リスクを示す指標で、通常VaRと表記することが多い。

ある資産を将来のある一定期間保有すると仮定した場合に、ある一定の確率の範囲内で、市場の変動により生じうる最大損失額を、過去のデータをもとに統計的に予測して計算したもの。

簡単な例では、1年後の損失額が95％の確率で1億円以下に収まるとした場合、「水準95％の期間1年のVaRは1億円」と表現される。